中国蜂窝陶瓷载体行业市场现状分析，行业仍以国外供应商为主
一、蜂窝陶瓷载体行业概况
蜂窝陶瓷是一种新型结构陶瓷产品，因其内部构造类似蜂窝形状而得名，可由多种材质制成，主要材质有堇青石、钛酸铝、碳化硅、氧化锆、氮化硅等。蜂窝陶瓷通常具有比表面积大、热惰性小等物理特性，不同材质的蜂窝陶瓷具有不同的物理特性。用于内燃机尾气后处理系统中承载涂覆催化剂或捕捉颗粒物的蜂窝陶瓷称为蜂窝陶瓷载体，主要分为直通式载体和壁流式载体，其中直通式载体主要包括SCR载体、DOC载体、ASC载体、TWC载体；壁流式载体包括DPF载体和GPF载体。
蜂窝陶瓷载体处于尾气处理产业链的前端。蜂窝陶瓷载体用于内燃机尾气后处理，内燃机尾气后处理系统产业链的具体分工为：催化剂涂覆厂商为蜂窝陶瓷载体的直接使用方；涂覆厂商进行活性组分及催化助剂的涂覆处理；封装公司对催化剂载体进行包裹并完成内燃机尾气后处理系统的集成；最终尾气后处理系统应用于终端客户内燃机主机厂商、整车厂商或船机厂商等。
蜂窝陶瓷载体行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
各类直通式载体结构基本相同，均为直通式结构，不同直通式载体的孔密度、壁厚和尺寸大小有所差异。
大尺寸载体与小尺寸载体制造技术差异
资料来源：公开资料整理
二、中国蜂窝陶瓷行业发展现状分析
蜂窝陶瓷载体的市场规模取决于下游终端市场规模。2017年中国汽车产量达到2901.81万辆，为近年来最大值。
2013-2019年中国汽车产量及增长
资料来源：公开资料整理
对柴油车而言，国五阶段通过改进发动机燃烧效率即可满足PM限值标准；国六阶段则需在国五标准基础上加装柴油机颗粒捕集器（DPF）。柴油车一般排量较大，重型柴油车排量动辄10升以上，处理此类污染物浓度高、排量大的尾气，需要大尺寸高规格高性能蜂窝陶瓷载体组成处理系统，分别涂覆不同催化剂或具有过滤结构，以处理NOx、PM、CO、HC等污染物以及催化反应过程中泄露的NH3。
国五、国六标准下蜂窝陶瓷载体在各类车辆中的单车使用体积情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国蜂窝陶瓷行业市场调研分析及投资战略咨询报告》
三、中国蜂窝陶瓷载体行业竞争格局分析
目前全球蜂窝陶瓷载体的生产商主要有康宁公司和NGK公司，二者为蜂窝陶瓷载体行业领先者，占据全球90%左右的市场份额。国内蜂窝陶瓷载体企业较少，规模相对较小，集中分布在山东、江苏等地，主要包括奥福环保、宜兴化机、王子制陶、凯龙蓝烽等。国内企业较海外巨头有较大差距，例如：公司持有的国五压燃式发动机型式核准证书数量远远落后于NGK和康宁，销售收入与两大巨头也有较大差距。
国内外主要蜂窝载体公司比较
资料来源：公开资料整理
蜂窝陶瓷行业属于寡头垄断行业，其中康宁和NGK市场份额高达90%。近年来国内以奥福环保、王子制陶等为代表的企业也开始崛起，竞争力不断增强。伴随着国六的实施以及材料国产化要求的提升，国内企业有望在蜂窝陶瓷市场抢占更多份额。
国内蜂窝陶瓷载体产能情况
资料来源：公开资料整理
四、中国蜂窝陶瓷载体行业市场规模预测
中国商用车和乘用车国五标准均于2017年开始全面实施。2017年中国商用车蜂窝陶瓷载体市场规模约为4900万升。选用2011-2017年的中国商用车产量均值366万辆作为对未来中国商用车预计的产量。由此，预计到2025年中国商用车在国六标准下新车市场所需SCR、DPF和DOC载体将分别达到4100万升、3075万升和1435万升，合计8610万升。
对于乘用车市场，以2017年乘用车产量2481万辆为基准，以5%的年复合增长率为增
速，预计至2025年中国乘用车产量将达到大约3660万辆。由此预计到2025年中国乘用车在国六标准下新车市场所需TWC和GPF将分别达到7100万升和7100万升，合计14200万升。
2025年中国蜂窝陶瓷载体市场规模预测
资料来源：公开资料整理
华经情报网隶属于华经产业研究院，专注大中华区产业经济情报及研究，目前主要提供的产品和服务包括传统及新兴行业研究、商业计划书、可行性研究、市场调研、专题报告、定制报告等。涵盖文化体育、物流旅游、健康养老、生物医药、能源化工、装备制造、汽车电子等领域，还深入研究智慧城市、智慧生活、智慧制造、新能源、新材料、新消费、新金融、人工智能、“互联网+”等新兴领域。
